Thérapeutique Knight publie ses résultats du troisième trimestre 2023

MONTRÉAL, 09 nov. 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Thérapeutique Knight inc. (TSX : GUD) (« Knight » ou la « Société »), société pharmaceutique spécialisée panaméricaine (hors États-Unis) et chef de file, a publié aujourd’hui ses résultats financiers du troisième trimestre clos le 30 septembre 2023. Tous les montants sont exprimés en milliers à l’exception du nombre d’actions et des montants par action. Toutes les monnaies sont canadiennes, sauf indication contraire.

Faits saillants du T3 2023

Résultats financiers

• Les revenus s’élèvent à 81 500 $, une hausse de 9 219 $ ou 13 % sur la même période l’an dernier.
• La marge brute s’élève à 40 182 $ ou 49 % comparativement à 30 401 $ ou 42 % sur la même période l’an dernier.
• Le BAIIA ajusté¹ s’élève à 15 512 $, une hausse de 6 503 $ ou 72 % sur la même période l’an dernier.
• Le BAIIA ajusté par action¹ s’élève à 0,15 $, une hausse de 0,07 $ ou 88 % sur la même période l’an dernier.
• Le gain net sur actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat s’élève à 5 562 $.
• Le revenu net s’élève à 9 588 $, comparativement à 1 591 $ sur la même période l’an dernier.
• La sortie de trésorerie liée aux activités d’exploitation s’élève à 15 166 $, une hausse de 3 374 $ ou 29 % sur la même période l’an dernier.
  

Évolution de la Société

• Lancement d’une OPRCNA pour l’acquisition jusqu’à 5 999 524 actions ordinaires de la Société au cours des 12 prochains mois.
• Acquisition de 2 158 091 actions ordinaires par l'OPRCNA de Knight à un coût moyen de 4,55 $ pour une contrepartie liquide de 9 833 $.

Produits

• Soumission de l’autorisation de commercialisation pour Tavalisse^® (fostamatinib) en Colombie et au Mexique.
• Obtention de l’approbation réglementaire de Minjuvi^® (tafasitamab) au Brésil.
• Obtention d’une licence pour une molécule générique de marque en oncologie/hématologie au Brésil.
  

Événements postérieurs à la date de clôture

• Obtention de l’approbation du prix CMED pour Minjuvi^® au Brésil.
• Demande d’autorisation de commercialisation de Permazyre^® (pemigatinib) au Brésil.

« Je suis heureuse d’annoncer que pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023, nous avons déclaré des revenus et un BAIIA ajusté record de plus de 254 000 $ et de plus de 48 000 $, respectivement, soit une croissance de 20 % et de 19 %, respectivement, comparé à la même période l’an dernier, nous plaçant en bonne position pour réaliser des résultats records en 2023. Par ailleurs, nous avons fait progresser notre portefeuille de produits grâce à l’approbation tarifaire brésilienne pour Minjuvi®, dont le lancement est prévu au second trimestre 2024. Nous poursuivons notre mission qui vise à bâtir une société pharmaceutique spécialisée panaméricaine hors États-Unis de premier plan en offrant des produits génériques novateurs et de marque sur nos marchés » a déclaré Samira Sakhia, présidente et chef de la direction de Thérapeutique Knight inc.

1	Le BAIIA ajusté et le BAIIA ajusté par action sont une mesure et un ratio non PCGR. Veuillez vous référer à la section « Mesures non PCGR » et « Rapprochement au BAIIA ajusté » pour de plus amples détails.

 

RÉSULTATS FINANCIERS SPÉCIFIQUES SELON LES IFRS
[En milliers de dollars canadiens]

					Variation							Variation
	T3-23		T3-22		$1	%2		CDA-23		CDA-22		$1		%2
Produits	81 500		72 281		9 219	13	%	254 002		211 908		42 094		20	%
Marge brute	40 182		30 401		9 781	32	%	118 437		101 173		17 264		17	%
Marge brute %	49	%	42	%				47	%	48	%
Charges d’exploitation4	39 252		42 415		3 163	7	%	111 984		111 167		(817	)	1	%
Résultat (perte) net	9 588		1 591		7 997	503	%	7 491		(14 704	)	22 195		151	%
BAIIA3	15 512		9 009		6 503	72	%	48 018		40 211		7 807		19	%
BAIIA ajusté3	15 512		9 009		6 503	72	%	48 018		40 211		7 807		19	%
BAIIA ajusté par action3	0,15		0,08		0,07	88	%	0,46		0,35		0,11		31	%

1	Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net.
2	La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.
3	Les BAIIA et les BAIIA ajustés ne sont pas des mesures de PCGR. Veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.
4	Les charges d’exploitation englobent les frais de vente et de commercialisation, les charges administratives, les coûts de recherche et de développement, l’amortissement et la dépréciation de l’actif incorporel.

RÉSULTATS FINANCIERS SPÉCIFIQUES EN MONNAIE CONSTANTE
[En milliers de dollars canadiens]

	T3-23		T3-22		Variation			CDA-23		CDA-22		Variation
	Excluant l’effet de l’IAS 291
			Monnaie constante1		$2	%3				Monnaie constante1		$2		%3
Produits	81 669		73 358		8 311	11	%	254 736		216 461		38 275		18	%
Marge brute	42 121		35 846		6 275	18	%	123 751		113 345		10 406		9	%
Marge brute %	52	%	49	%	—	—		49	%	52	%	—		—
Charges d’exploitation4	39 072		40 243		1 171	3	%	111 884		108 047		(3 837	)	4	%
BAIIA1	15 512		9 925		5 587	56	%	48 018		43 197		4 821		11	%
BAIIA ajusté1	15 512		9 925		5 587	56	%	48 018		43 197		4 821		11	%
BAIIA ajusté par action1	0,15		0,09		0,06	70	%	0,46		0,38		0,08		21	%

1	Les résultats à taux de change constant excluant l’effet de l’hyperinflation, le BAIIA et le BAIIA ajusté, sont des mesures non PCGR. Veuillez vous référer aux sections « Mesures non PCGR » et « Rapprochement au BAIIA ajusté » pour de plus amples détails.
2	Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net.
3	La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.
4	Les charges d’exploitation englobent les frais de vente et de commercialisation, les charges administratives, les coûts de recherche et de développement, l’amortissement et la dépréciation de l’actif incorporel.

ÉLÉMENTS SPÉCIFIQUES DU BILAN
[En milliers de dollars canadiens]

			Variation
	30-09-23	31-12-22	$		%1
Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables	153 815	172 674	(18 859	)	11	%
Créances commerciales et autres créances	144 841	151 669	(6 828	)	5	%
Stocks	112 447	92 489	19 958		22	%
Actifs financiers	158 470	176 563	(18 093	)	10	%
Charges à payer et autres passifs	83 002	108 730	(25 728	)	24	%
Prêts bancaires	75 364	70 072	5 292		8	%

1	La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.

Produits : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, les produits, excluant l’effet de l’hyperinflation, ont augmenté de 12 558 $ ou 18 % comparativement à la même période l’an dernier. L'appréciation de certaines devises de la région latino-américaine a engendré une hausse des produits de 4 248 $ au T3-23 par rapport au T3-22. Les produits répartis par catégorie thérapeutique s’établissent comme suit :

	Excluant l’effet de l’IAS 293
			Variation
Catégorie thérapeutique	T3-23	T3-22	$1	%2
Oncologie/Hématologie	31 336	26 271	5 065	19	%
Maladies infectieuses	29 195	27 244	1 951	7	%
Autre spécialité	21 138	15 596	5 542	36	%
Total	81 669	69 111	12 558	18	%

1	Un écart positif représente un impact positif sur le résultat (perte) net dû à l'application de l'IAS 29 et un écart négatif représente un impact négatif sur le résultat (perte) net.
2	La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.
3	Les résultats excluant l’effet de l’IAS 29 sont des mesures non PCGR. Veuillez vous référer aux sections « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.

La hausse des produits excluant l’effet de l’hyperinflation s’explique comme suit :

• Oncologie/Hématologie : Le portefeuille d’oncologie/hématologie a connu une croissance d’environ 7 300 $, attribuable principalement à une augmentation continue des produits clés promus, notamment Lenvima^®, Trelstar^®, Palbocil^® lancé en Argentine au T1-23 et la prise en charge des activités commerciales d’Akynzeo^® au Brésil, en Argentine et au Canada en 2022. Cette hausse est compensée par une diminution d’environ 2 200 $ des revenus de nos produits génériques à maturité et de marque, liée à leur cycle de vie et à la venue de nouveaux concurrents.
  
  
• Maladies infectieuses : La hausse est imputable à nos principaux produits promus, notamment Cresemba^®, de même qu’à la demande élevée d’Impavido^®, compensée par les tendances d’achat de certains produits. En outre, Knight a reçu une commande d’Ambisome^® de 4 875 $ de la part de MOH, dont la livraison est prévue au T4-23 (« commande de MOH du T4-23 »).
  
  
• Autre spécialité : La croissance du portefeuille des autres spécialités découle essentiellement de la transition des activités commerciales d’Exelon^® de Novartis à Knight. Les produits d’Exelon^® ont grimpé d’environ 5 700 $ au T3-23 comparativement au T3-22.   Au T3-22, Knight a affiché une réduction des produits d’Exelon^® par suite d’achats anticipés de 3 000 $ au Brésil et en Colombie au T2-22, au titre de la transition des activités commerciales. Le solde de l’écart est dû à la modification du traitement comptable, qui passe du transfert du bénéfice net aux produits et aux coûts des ventes connexes lors de la transition, ainsi qu’au calendrier des achats auprès de certains clients.
  

Marge brute : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, la marge brute, en pourcentage des produits, s’élève à 49 % au T3-23 et à 42 % au T3-22. Excluant l’effet de l’IAS 29, la marge brute, en pourcentage des produits, s’élève à 52 % au T3-23 et à 49 % au T3-22. La hausse s’explique par la modification de la composition des produits.

Ventes et commercialisation (« V&C ») : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, les charges de V&C s’élèvent à 11 924 $, une baisse de 1 532 $ ou 11 %, comparativement à la même période l’an dernier. Excluant l’effet de l’IAS 29, la baisse s’élève à 634 $ ou 5 %. Aucune variation importante n’est observée quant aux charges de V&C.

Charges administratives (« CA ») : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, les CA s’élèvent à 11 080 $, une hausse de 664 $ ou 6 %, comparativement à la même période l’an dernier. Excluant l’effet de l’IAS 29, la progression s’élève à 1 902 $ ou 21 %, essentiellement attribuable à une progression de nos coûts de rémunération liés au plan d’intéressement à long terme de Knight, ainsi qu’à une hausse des dépenses au titre des honoraires professionnels et des frais de conseil.

Recherche et développement (« R&D ») : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, les charges de R&D s’élèvent à 4 768 $, une augmentation de 548 $ ou 13 %, comparativement à la même période l’an dernier. Excluant l’effet de l’IAS 29, la hausse est 968 $ ou 26 %. Cette croissance est due à l’expansion de nos activités de développement de produits et de nos initiatives médicales.

Amortissement des actifs incorporels : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, l’amortissement des actifs incorporels se sont élevés à 11 480 $, une baisse de 763 $ ou 6 % comparativement à la même période l’an dernier. Aucun écart notable n’est observé.

Dépréciation des actifs incorporels : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, la dépréciation des immobilisations incorporelles s’est révélée nulle, tandis qu’une dépréciation de 2 080 $ avait été observée au T3-22. Cette dépréciation correspond à la baisse de valeur des paiements initiaux et de certains paiements d’étape effectués dans le cadre de certaines ententes de licence de produits, suite à l’évolution des attentes en matière de commercialisation.

Produit d’intérêt : Les produits d’intérêt sont la somme des produits d’intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti et d’autres produits d’intérêt. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, le produit d’intérêt est de 3 055 $, une hausse de 593 $ ou 24 %, comparativement à la même période l’an dernier. La hausse s’explique par des taux d’intérêt plus élevés sur les liquidités et les titres négociables.

Charge d’intérêt : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, la charge d’intérêt s’élève à 2 603 $, une augmentation de 1 124 $ ou 76 %, comparativement à la même période l’an dernier. La croissance provient de la hausse du solde moyen des prêts découlant du prêt de la SFI clos en décembre 2022 et de la hausse des taux d’intérêt variables, partiellement compensée par les remboursements de capital des prêts bancaires d’Itaú Unibanco Brasil et de Bancolombia.

BAIIA ajusté : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, le BAIIA ajusté a augmenté à 6 503 $ ou 72 %, grâce à une hausse de la marge brute (excluant les effets de l’IAS 29) de 8 324 $, compensée par une augmentation des dépenses d’exploitation.

Résultat net : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2023, le résultat net s’élève à 9 588 $ comparativement au résultat net de 1 591 $ sur la même période l’an dernier. La variation résulte essentiellement des éléments susmentionnés et (1) un gain net sur la réévaluation des actifs financiers évalués à la juste valeur par le biais du compte de résultat de 5 562 $ contre une perte nette de 5 446 $ durant la même période l’an dernier, notamment attribuable aux gains et pertes réalisés et non réalisés sur la juste valeur des actifs financiers, (2) une perte de change de 1 317 $ au T3-23, découlant surtout de pertes non réalisées dues à l’appréciation de certaines devises LATAM, contre un gain de change de 10 787 $ au T3-22 s’expliquant principalement par des gains non réalisés dus à l’appréciation du $US et (3) d’autres revenus de 1 907 $ au T3-23 afférents à certains frais reconnus sur des prêts stratégiques, ainsi qu’un gain sur la cession d’une propriété en Colombie comparé à un revenu de 5 860 $ au T3-22, découlant essentiellement du gain reconnu lors de l’exécution de l’entente de règlement et d’une décharge générale avec les anciens actionnaires de GBT.

Trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables : Au 30 septembre 2023, la trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables s’élèvent à 153 815 $, une baisse de 18 859 $ ou 11 %, comparé au 31 décembre 2022. La variation est principalement attribuable à des sorties de trésorerie lors de certaines étapes réglementaires et commerciales de certains produits, notamment Akynzeo^® et Aloxi^® de Helsinn, le rachat d’actions via l’offre publique de rachat d’actions et le remboursement de prêts bancaires, partiellement compensés par des entrées de trésorerie découlant d’activités d’exploitation, de remboursements du capital du prêt de Moksha8, le produit de la cession de Medimetriks et le produit net des titres négociables et des emprunts bancaires.

Actifs financiers : Au 30 septembre 2023, les actifs financiers s'élevent à 158 470 $, soit une baisse de 18 093 $ ou 10 % comparativement au 31 décembre 2022, découlant principalement d’une baisse de 18 170 $ due à des ajustements négatifs à la valeur de marché suite à la baisse des prix des actions cotées en bourse détenues par nos fonds de placements stratégiques, des remboursements de prêts stratégiques de 12 454 $ de Moksha8, compensés par la hausse de la juste valeur des investissements en actions et des produits dérivés de 12 520 $. Considérant la nature des investissements des fonds, des fluctuations importantes de la juste valeur des actifs sous-jacents pourraient se produire.

Prêts bancaires : Au 30 septembre 2023, les prêts bancaires constituaient 75 364 $, en hausse de 5 292 $ ou 8 % comparativement au 31 décembre 2022.

Mise à jour sur les produits

Fostamatinib : Knight a déposé des demandes d’autorisation de commercialisation du fostamatinib, pour le traitement de la thrombocytopénie parmi les patients adultes atteints de thrombocytopénie immunitaire chronique (ITP) dont la réponse à un traitement antérieur a été insuffisante, pour approbation réglementaire au Mexique et en Colombie.

Minjuvi^® : Knight a obtenu l’approbation réglementaire au Brésil pour Minjuvi^®, en association avec le lénalidomide suivi du tafasitamab en monothérapie, pour traiter les patients adultes atteints d’un lymphome diffus à grandes cellules B (LDGC) récidivant ou réfractaire, y compris le LDGC dû à un lymphome de bas grade, qui ne sont pas admissibles à une greffe de cellules souches autologues (GCSA). Après le trimestre, la société a reçu l’approbation tarifaire de Minjuvi^® (tafasitamab) de la Chambre de réglementation du marché des médicaments (« CMED »). Ainsi, Knight prévoit lancer Minjuvi^® au Brésil au T2-24 2024.

Pemigatinib : Après le trimestre, Knight a déposé une demande d’autorisation de commercialisation pour le pemigatinib à ANVISA, organisme de réglementation de la santé du Brésil, dans le cadre de la voie d’approbation des maladies rares, pour le traitement d’adultes atteints d’un cholangiocarcinome localement avancé ou métastatique avec fusion ou réarrangement du FGFR2 qui a progressé après au moins une ligne antérieure de traitement systémique.

Mise à jour de la Société

OPRCNA

Au cours du trimestre clos le 30 septembre 2023, la Société a acquis 2 158 091 actions ordinaires au coût unitaire moyen de 4,55 $ pour une contrepartie liquide totale de 9 833 $ dont 211 $ doivent être réglés au 30 septembre 2023. Après la fin du trimestre et jusqu’au 31 octobre 2023, la Société a acquis 676 775 actions ordinaires supplémentaires au coût unitaire moyen de 4,53 $ pour une contrepartie totale en liquidités de 3 069 $.

Mise à jour sur les perspectives financières

Knight présente des indications sur les produits¹ sur une base non PCGR. Cela résulte tant de la difficulté de prévoir les taux d’inflation argentins que de son incidence sur la Norme IAS 29.

Pour l'exercice 2023, Knight a confirmé ses prévisions financières sur les résultats et prévoit générer entre 325 et 335 millions $ de produits, soit une hausse de 15 millions $ sur les extrêmes inférieurs et 5 millions $ sur les extrêmes supérieurs de la fourchette. Le BAIIA ajusté devrait se situer à environ 18 % des produits. L'augmentation des perspectives financières est principalement attribuable à la commande de MOH du T4-23, ainsi qu'à une amélioration des devises de la région latino-américaine comparé au dollar canadien. Ces indications reposent sur un certain nombre d’hypothèses, y compris, dont les suivantes, sans s’y limiter :

• aucun produit pour les opérations de développement des affaires non réalisées au 9 novembre 2023
• interruption de certaines ententes de distribution
• aucune interruption d’approvisionnement, ni en raison de perturbations de la chaîne d’approvisionnement mondiale, ni en raison de difficultés générales de production
• pas de nouveaux entrants génériques sur nos marques pharmaceutiques clés
• pas de changements imprévus de la réglementation gouvernementale en matière de tarification
• exécution commerciale fructueuse des ententes de référencement de produits avec les organismes de services de santé, les assureurs, les comptes clés et les payeurs publics
• exécution réussie et adhésion aux produits nouvellement lancés
• aucune restriction notable ni fermeture économique due à la pandémie mondiale
• taux de change des devises étrangères demeurant dans les fourchettes prévues.
  

Advenant qu’une des hypothèses diffère, les perspectives financières et les résultats réels pourraient varier considérablement. Pour plus de détails, veuillez vous référer aux risques et hypothèses indiqués dans la section « Énoncés prospectifs » du présent communiqué de presse.

1	Les produits excluant l’effet de la Norme IAS 29 ne sont pas une mesure de PCGR. Veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.

Avis de conférence téléphonique

Knight sera l’hôte d’une conférence téléphonique et d’une webémission afin de présenter ses résultats du premier trimestre clos le 30 septembre 2023, aujourd’hui à 8 h 30 HE. Knight invite cordialement toutes les parties intéressées à participer à cet appel.

Date : Jeudi 9 novembre 2023
Heure : 8 h 30 HE
Téléphone : Sans frais 1-888-664-6383 ou international 1-416-764-8650
Webémission : www.knighttx.com ou Webémission
Cette webémission est en diffusion audio seulement. Pour accéder à la diffusion, Media Player est requis.

Retransmission : une webdiffusion archivée sera disponible pour 30 jours à www.knighttx.com

À propos de Thérapeutique Knight inc.

Thérapeutique Knight inc., établie à Montréal, au Canada, est une société pharmaceutique spécialisée qui concentre ses efforts sur l’acquisition ou l’obtention sous licence de droits de distribution de produits pharmaceutiques destinés aux marchés du Canada et de l’Amérique latine. Les filiales latino-américaines de Knight exercent leurs activités sous les dénominations de United Medical, Biotoscana Farma et Laboratorio LKM. Les actions de Thérapeutique Knight inc. se négocient à la TSX sous le symbole « GUD ». Pour plus de renseignements concernant Thérapeutique Knight inc., consultez son site Web à www.knighttx.com ou www.sedar.com.

Énoncés prospectifs de Thérapeutique Knight inc.

Le présent document peut contenir des énoncés prospectifs pour Thérapeutique Knight inc. et ses filiales. Ces énoncés prospectifs, de par leur nature, comportent nécessairement des risques et des incertitudes susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux envisagés par ces énoncés prospectifs. Thérapeutique Knight inc. considère que les hypothèses sur lesquelles reposent ces énoncés prospectifs sont réputées raisonnables à la date de leur formulation, mais elle avertit le lecteur que ces hypothèses sur des événements à venir, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Thérapeutique Knight inc. et de ses filiales, pourraient se révéler incorrectes. Les facteurs et les risques susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus font l’objet d’une discussion dans le rapport annuel de Thérapeutique Knight inc. et dans la notice annuelle de Thérapeutique Knight inc. pour l’exercice clos le 31 décembre 2022 déposée sur www.sedar.com. Thérapeutique Knight inc. rejette toute intention ou obligation d’actualiser ou de réviser tout énoncé prospectif, que ce soit en réponse à de nouveaux renseignements ou à des événements à venir, sauf si la loi l’exige.

PERSONNES-RESSOURCES :

Information aux investisseurs :
Thérapeutique Knight inc.
Samira Sakhia		Arvind Utchanah
Présidente et chef de la direction		Chef des finances
Tél. : 514.484.4483		T. +598.2626.2344
Téléc.: 514.481.4116
Courriel : IR@knighttx.com		Courriel : IR@knighttx.com
Site Web : www.knighttx.com		Site Web : www.knighttx.com

EFFET DE L’HYPERINFLATION
[En milliers de dollars canadiens]

La Société applique la Norme IAS 29, Information financière dans les économies hyperinflationnistes, car les filiales en Argentine de la Société employaient le peso argentin comme monnaie fonctionnelle. La Norme IAS 29 stipule que les états financiers d’une organisation dont la monnaie fonctionnelle est la devise d’une économie hyperinflationniste doivent être ajustés sur la base d’un indice général des prix adéquat pour exprimer les effets de l’inflation. Si la Société n’appliquait pas la Norme IAS 29, les répercussions sur le résultat d’exploitation de la Société seraient les suivantes :

	T3-23								CDA-23
	Publié selon les IFRS		Excluant l’effet de la Norme IAS 291		Variation				Publié selon les IFRS		Excluant l’effet de la Norme IAS 291		Variation
					$2		%3						$2		%3
Produits	81 500		81 669		(169	)	—	%	254 002		254 736		(734	)	—	%
Coût des produits vendus	41 318		39 548		(1 770	)	4	%	135 565		130 985		(4 580	)	3	%
Marge brute	40 182		42 121		(1 939	)	5	%	118 437		123 751		(5 314	)	4	%
Marge brute (%)	49	%	52	%					47	%	49	%
Charges
Ventes et commercialisation	11 924		11 937		13		—	%	35 463		35 635		172		—	%
Charges administratives	11 080		11 009		(71	)	1	%	29 305		29 084		(221	)	1	%
Recherche et développement	4 768		4 651		(117	)	3	%	13 291		13 376		85		1	%
Amortissement des actifs incorporels	11 480		11 475		(5	)	—	%	33 925		33 789		(136	)	—	%
Résultat d’exploitation	930		3 049		(2 119	)	69	%	6 453		11 867		(5 414	)	46	%

1	Les résultats financiers excluant l’effet de l’hyperinflation ne sont pas des mesures de PCGR, veuillez vous référer à la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.
2	Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29.
3	La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.

MESURES NON PCGR
[En milliers de dollars canadiens]

La Société divulgue des mesures non-PCGR et des ratios qui ne présentent pas la définition normalisée prescrite par les IFRS. La Société considère que les actionnaires, les analystes de placements et les autres lecteurs trouveront ces mesures utiles pour la compréhension des rendements financiers de la Société. Les mesures financières non-PCGR et le ratio de BAIIA ajusté par action ne présentent pas de définition standardisée prescrite par les normes IFRS et peuvent ne pas être calculés à l’instar des mesures financières de même dénomination présentées par d’autres sociétés.

La Société utilise les mesures non PCGR suivantes :

Produits et résultats financiers excluant l’effet de l’hyperinflation selon l’IAS 29 : Les produits et les résultats financiers selon les IFRS sont ajustés pour exclure l’effet de l’hyperinflation aux termes de l’IAS 29. L’effet de l’hyperinflation aux termes de la norme IAS 29 est calculé en appliquant un indice général des prix approprié afin d’exprimer les effets de l’inflation. Après prise en compte des effets de conversion, le compte de résultat est converti sur la base du taux de change de clôture du mois.

Revenus/résultats financiers à taux de change constant : Les revenus/résultats financiers à taux de change constant sont obtenus par la conversion de revenus/résultats financiers de la période précédente des monnaies fonctionnelles en dollars canadiens en utilisant les taux de conversion en vigueur durant la période en cours. De plus, pour l'Argentine, la Société exclut l’effet de l'hyperinflation et convertit les produits/résultats au taux de change moyen en vigueur pour chacune des périodes.

Les revenus/résultats financiers à taux de change constant permettent de consulter les revenus/résultats financiers sans l’incidence des fluctuations de taux de change, facilitant de ce fait la comparaison des résultats d’une période à une autre. La présentation des revenus/résultats financiers en monnaie constante est considérée comme une mesure non conforme aux PCGR et n’a pas de signification normalisée selon les PCGR. Ainsi, les informations présentées peuvent ne pas être comparables à des mesures similaires présentées par d’autres sociétés.

Marge brute ajustée : La marge brute est ajustée afin de tenir compte séparément du chiffre d'affaires et du coût des ventes d'Exelon^®, plutôt que d'être présentée comme un transfert de bénéfice net.

BAIIA : Résultat d’exploitation ou perte ajusté(e) afin d’exclure l’amortissement et la dépréciation des actifs incorporels, la dépréciation, la comptabilité de répartition du prix d’achat et les effets de la Norme IAS 29 (comptabilité sous hyperinflation), mais d’inclure les coûts liés aux contrats de location.

BAIIA ajusté : BAIIA ajusté pour les coûts d’acquisition et les dépenses non récurrentes.

BAIIA ajusté par action : Le BAIIA ajusté sur un nombre d’actions ordinaires en circulation à la fin de la période respective.

Les ajustements incluent les éléments suivants.

• Avec l’adoption des IFRS 16, les paiements de location de Knight ne figurent plus dans les charges d’exploitation. L’ajustement des IFRS 16 se rapproche de la dépense de trésorerie liée aux contrats locatifs de Knight.
• Les coûts d’acquisition correspondent à des dépenses juridiques, de consultation et de conseil, pour les acquisitions.
• Les autres charges non récurrentes se réfèrent aux dépenses encourues par Knight qui ne sont pas attribuables au cours normal des affaires ni susceptibles de se produire dans ce cadre.
  

Pour les périodes de trois et neuf mois closes le 30 septembre 2023, la Société a calculé le BAIIA et le BAIIA ajusté comme suit :

					Variation								Variation
	T3-23		T3-22		$1		%2		CDA-23		CDA-22		$1		%2
Résultat (perte) d’exploitation	930		(12 014	)	12 944		108	%	6 453		(9 994	)	16 447		165	%
Ajustement des résultats (pertes) d’exploitation
Amortissement des actifs incorporels	11 480		12 243		(763	)	6	%	33 925		34 586		(661	)	2	%
Dépréciation des actifs incorporels	—		2 080		(2 080	)	100	%	—		2 080		(2 080	)	100	%
Amortissement des immobilisations corporelles et des actifs liés aux droits d’utilisation	2 218		3 025		(807	)	27	%	5 014		7 841		(2 827	)	36	%
Coûts de location (ajustement IFRS 16)	(779	)	(625	)	(154	)	25	%	(2 146	)	(1 914	)	(232	)	12	%
Effet de la Norme IAS 29	1 663		4 300		(2 637	)	61	%	4 772		7 612		(2 840	)	37	%
BAIIA3	15 512		9 009		6 503		72	%	48 018		40 211		7 807		19	%
BAIIA ajusté3	15 512		9 009		6 503		72	%	48 018		40 211		7 807		19	%

1	Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat (perte) net et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat (perte) net.
2	La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues.
3	Les BAIIA et les BAIIA ajustés ne sont pas des mesures de PCGR. Veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.

La Société a calculé le BAIIA ajusté par action comme suit :

	T3-23	T3-22	CDA-23	CDA-22
BAIIA ajusté1	15 512	9 009	48 018	40 211
BAIIA ajusté par action ordinaire1	0,15	0,08	0,46	0,35
Nombre d’actions ordinaires en circulation à la fin de la période (en milliers)	105 045	113 958	105 045	113 958

1	Les BAIIA ajustés ne sont pas de mesure de PCGR et le BAIIA ajusté par action est un ratio non PCGR. Veuillez vous référer aux définitions de la section « Mesures non PCGR » pour de plus amples détails.

BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]

Au	30-09-2023	31-12-2022
ACTIFS
Actifs courants
Trésorerie, équivalents de trésorerie	77 418	71 679
Titres négociables	65 040	85 826
Créances commerciales	82 222	94 890
Autres créances	17 788	12 930
Stocks	112 447	92 489
Charges payées d’avance et dépôts	2 567	1 704
Autres actifs financiers courants	40 487	33 716
Impôts sur le résultat à recevoir	3 327	2 385
Total des actifs courants	401 296	395 619
Titres négociables	11 357	15 169
Charges payées d’avance et dépôts	1 069	4 355
Actifs au titre de droits d’utilisation	5 650	5 827
Immobilisations corporelles	14 805	16 806
Immobilisations incorporelles	311 201	338 780
Goodwill	85 883	82 274
Autres actifs financiers	117 983	142 847
Actifs d’impôt différé	17 074	9 310
Autres créances à long terme	44 831	43 849
	609 853	659 217
Total de l’actif	1 011 149	1 054 836

 

BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (suite)
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]

Au	30-09-2023	31-12-2022
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants
Fournisseurs et charges à payer	82 782	106 061
Obligations locatives	1 840	2 578
Autres obligations	1 515	5 793
Prêts bancaires	25 684	17 674
Impôts sur le résultat à payer	1 882	2 274
Autres soldes à payer	1 374	6 941
Passif total courant	115 077	141 321
Créditeurs et passifs accumulés	220	2 669
Obligations locatives	4 813	5 050
Prêts bancaires	49 680	52 398
Autres soldes à payer	21 721	23 176
Passifs d’impôt différé	4 973	4 365
Total des passifs	196 484	228 979
Capitaux propres
Capital social	560 500	599 055
Bons de souscription	117	117
Surplus d’apport	25 624	23 664
Cumul des autres éléments du résultat global	54 689	41 266
Résultats non distribués	173 735	161 755
Total des capitaux propres	814 665	825 857
Total du passif et des capitaux propres	1 011 149	1 054 836

COMPTES DE RÉSULTATS (PERTES) CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens, sauf les données sur les actions et les montants par action]
[Non vérifié]

	Trois mois clos le 30 septembre				Neuf mois clos le 30 septembre
	2023		2022		2023		2022
Produits	81 500		72 281		254 002		211 908
Coût des produits vendus	41 318		41 880		135 565		110 735
Marge brute	40 182		30 401		118 437		101 173
Charges
Ventes et commercialisation	11 924		13 456		35 463		34 072
Charges administratives	11 080		10 416		29 305		29 814
Recherche et développement	4 768		4 220		13 291		10 615
Amortissement d’actifs incorporels	11 480		12 243		33 925		34 586
Dépréciation d’actifs incorporels	—		2 080		—		2 080
Résultat (perte) d’exploitation	930		(12 014	)	6 453		(9 994	)
Produits d’intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti	(2 024	)	(1 096	)	(6 218	)	(2 150	)
Autres produits d’intérêt	(1 031	)	(1 366	)	(3 276	)	(4 219	)
Charge d’intérêts	2 603		1 479		8 398		4 307
Autres charges	(1 907	)	(5 860	)	(2 123	)	(5 989	)
Perte nette (gain) sur actifs financiers évalués à leur juste valeur par le résultat net	(5 562	)	5 446		2 346		29 501
Perte (gain) de change	1 317		(10 787	)	6 162		(9 105	)
Gain lié à l’hyperinflation	(1 364	)	(681	)	(3 000	)	(1 514	)
Résultat (perte) avant impôt	8 898		851		4 164		(20 825	)
Impôt
Impôt exigible	1 112		1 204		3 251		2 175
Impôt différé	(1 802	)	(1 944	)	(6 578	)	(8 296	)
Recouvrement charge d’impôt	(690	)	(740	)	(3 327	)	(6 121	)
Résultat (perte) net pour la période	9 588		1 591		7 491		(14 704	)
Résultat (perte) net de base et diluée par action	0,09		0,01		0,07		(0,13	)
Nombre moyen pondéré de base et dilué d’actions ordinaires en circulation
Base	106 250 793		114 466 484		108 728 924		115 569 933
Dilué	106 511 761		114 597 655		108 958 045		115 569 933

TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]

	Trois mois clos le 30 septembre				Neuf mois clos le 30 septembre
	2023		2022		2023		2022
ACTIVITÉS D’EXPLOITATION
Résultat (perte) net de la période	9 588		1 591		7 491		(14 704	)
Ajustements rapprochant le résultat net aux flux de trésorerie d’exploitation :
Amortissements	13 698		15 268		38 939		42 427
Dépréciation d’actifs incorporels	—		2 080		—		2 080
Perte nette (gain) sur instruments financiers	(5 562	)	5 446		2 346		29 501
Perte (gain) de change non réalisée	3 619		(8 104	)	1 557		(7 435	)
Autres ajustements d’exploitation	1 058		(1 955	)	966		(5 058	)
	22 401		14 326		51 299		46 811
Variations sans effet de trésorerie du fonds de roulement et d’autres éléments	(7 235	)	(2 534	)	(33 303	)	(8 449	)
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation	15 166		11 792		17 996		38 362
ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT
Achats de titres négociables	(52 118	)	(21 412	)	(237 668	)	(80 647	)
Produit à l’échéance de titres négociables	81 204		21 370		262 372		101 240
Placements dans des fonds	(1 006	)	(2 847	)	(1 176	)	(3 300	)
Acquisition d’actifs incorporels	(60	)	(74	)	(7 727	)	(18 524	)
Autres activités d’investissement	7 736		(333	)	15 441		3 176
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement	35 756		(3 296	)	31 242		1 945
ACTIVITÉS DE FINANCEMENT
Rachat d’actions ordinaires dans le cadre d’une offre publique de rachat dans le cours normal des activités	(9 833	)	(4 463	)	(34 396	)	(21 385	)
Produit tiré du remboursement de prêts bancaires	(2 571	)	(56	)	(8 580	)	(5 447	)
Produit de prêts bancaires	2 706		—		4 796		422
Autres activités de financement	(1 541	)	(1 070	)	(7 124	)	(4 319	)
Flux de trésorerie liés aux activités de financement	(11 239	)	(5 589	)	(45 304	)	(30 729	)
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période	39 683		2 907		3 934		9 578
Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de la période	37 844		93 119		71 679		85 963
Écart de conversion, montant net	(109	)	5 796		1 805		6 281
Trésorerie, équivalents de trésorerie à la fin de la période	77 418		101 822		77 418		101 822
Trésorerie et équivalents de trésorerie					77 418		101 822
Titres négociables					76 397		43 320
Total de trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables					153 815		145 142