AS-i PRFoods 2023/2024 majandusaasta 2. kvartali ja 6. kuu konsolideeritud auditeerimata vahearuanne
JUHTKONNA KOMMENTAAR
PRFoods I poolaasta on läbi saanud. Suuremad muutused on seoses tütarettevõtte Redstorm OÜ võõrandamisega. Samuti võõrandati 2,5 miljoni euro eest üks kalakasvastusluba samale ostjale novembris. Redstormi ja kalakasvatusloa võõrandamisest sai Grupp ühekordse kahjumi kokku summas 0,3 miljonit eurot, samas tehingu mõju ilma firmaväärtust arvestamata oli ühekordne kasum 1,9 miljonit eurot. Redstormi võõrandamise tõttu vähenes käive II kvartalis ja I poolaasta kokku üle 25% ning oli vastavalt 5,4 miljonit eurot ja 8,9 miljonit eurot. II kvartali brutokasum püsis sama, mis eelmisel aastal, ning oli 1,6 miljonit eurot, hoolimata väiksemast käibest. EBITDA äritegevusest II kvartalis langes 37,5% ning oli 0,5 miljonit eurot. EBITDA langus võrreldes eelmise aastaga on tingitud suurematest müügi- ja turustuskuludest John Ross Jr üksuses ja asjaolust, et Saare Kala Tootmine ostis hooajaliselt kalakasvatusest toorainet ette järgnevate kvartalite jaoks.
I poolaasta brutokasum kokku oli 1,7 miljonit eurot, mis on 19% vähem kui samal ajal eelmisel aastal, ning on otseselt tingitud käibe vähenemisest seoses tütarettevõtte Redstorm OÜ võõrandamisega. I poolaasta EBITDA äritegevusest oli -0,2 miljonit eurot, tingituna Eesti üksuse suurest kahjumist I kvartali jooksul. Eesti kahjumit mõjutas konkurentsikeeld Soomes, mis on tänaseks lõppenud ning selle positiivset mõju näeb 31.03 lõppeva III kvartali käibes ja tulemustes juba.
II kvartali puhaskahjum oli 0,7 miljonit eurot, eelmise aasta samal perioodil oli kahjum 0,1 miljonit eurot. Seda mõjutas ühekordsed finantskulud summas 0,5 miljonit eurot, millest 0,3 miljonit eurot on seotud Redstormi võõrandamisest saadud ühekordse kahjumiga. 2024 alguses viis ettevõtte lõpule ka võlakirjade osalise lunastamise 1,4 miljoni euro ulatuses.
I poolaasta kahjum oli -1,4 miljonit eurot. Eelmise aasta aasta I poolaasta puhaskasum oli 0,7 miljonit eurot, mida mõjutas ühekordne kasum 1,4 miljoni euro ulatuses, mis saadi Rootsi tütarettevõtte müügist.
Ettevõtte likviidsuspositsioon on paranenud tänu tütarettevõtte Redstorm OÜ võõrandamisele ning sellest tulenevalt on vähendatud nii võlakirjade mahtu, kui tagastatud MESi laenu. Ettevõtte likviiduskordaja oli aasta lõpus 1,5.
John Ross Jr. jätkab jätkuvalt kasumlikult (ettevõtte pole oma tegutsemise ajal kordagi aasta baasil olnud kahjumis), kuid Saare Kala Tootmine OÜ tulemused olid alla ootuste, mida mõjutas otseselt konkurentsikeeld ning senise Soome partneri loobumine meie toodete vahendamisest. Tänaseks oleme oma vanade klientidega, kellele otsemüügi osas kehtis konkurentsikeeld 2023 lõpuni, taastanud otsemüügid.
Samas tuleb muidugi arvestada, et tingituna majanduslangusest Eestis ning üldisest tarbijakäitumisest, on nõudlus Eestis kalatoodete osas tervikuna vähenenud oluliselt. Saare Kala Tootmine on suutnud oma turuosa vähenenud turuolukorras siiski suurendada konkurentide arvelt. Ennustame, et tarbimise madalseis jätkub Eestis ja ka Soomes aastal 2024.
John Ross Jr osas eeldame EBITDA kasvu võrreldes eelmise aastaga , kuna nende müügipiirkond on palju laiem ning sõltuvus ühest turust väiksem. Käibe osas me ei oota märkimisväärset kasvu John Ross Jr puhul sel aastal. Saare Kala Tootmise eesmärk on lõpetada II poolaasta marginaalse kasumiga, tingituna Soome turule naasmisega aasta algusest.
Lõpule on viidud ka grupi ettevõtete juhtimise parandamine, ning alates 31.3 jätkavad PRFoodsi juhatuses senised liikmed Kristjan Kotkas ja Timo Pärn. Timo Pärn on hoolimata keerulisest olukorrast Eesti üksuses, suutnud lühikese ajaga läbi viia muudatused nii tootmises kui müügi korraldamisel. Seoses kalakasvatuse üksuse müügiga, on oluliselt vähenenud tegevus grupi tasandil ning see võimaldab ka kokku hoida kulusid PRFoodsi ja Saaremere Kala AS tasandil. Indrek Kasela siirdub juhatusest nõukogusse peale PRFoodsi aktsionäride koosoleku vastavat otsust.
VÕTMENÄITAJAD
KASUMIARUANNE
| mln EUR | 2kv 2023/2024 | 2022/2023 | 2kv 2022/2023 | 2021/2022 |
| Müügitulu | 5,4 | 19,6 | 7,3 | 42,1 |
| Brutokasum | 1,6 | 3,6 | 1,6 | 3,1 |
| EBITDA äritegevusest | 0,5 | 0,3 | 0,8 | -1,7 |
| EBITDA | 0,5 | 0,3 | 0,8 | -2,1 |
| EBIT | -0,03 | -1,0 | 0,2 | -4,2 |
| EBT | -0,6 | 0,4 | -0,0 | -8,2 |
| Puhaskasum (-kahjum) | -0,7 | 0,3 | -0,1 | -8,2 |
| Brutomarginaal | 29,7% | 18,3% | 22,1% | 7,4% |
| Äritegevuse EBITDA marginaal | 10,1% | 1,5% | 11,3% | -4,6% |
| EBITDA marginaal | 10,1% | 1,5% | 11,3% | -5,1% |
| EBIT marginaal | -0,6% | -5,1% | 2,9% | -9,9% |
| EBT marginaal | -10,4% | 2,0% | -0,5% | -19,5% |
| Puhaskasumi marginaal | -12,2% | 1,5% | -1,8% | -19,4% |
| Tegevuskulude suhtarv | -30,1% | 24,0% | -18,9% | 17,1% |
BILANSS
| mln EUR | 31.12.2023 | 30.06.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2022 |
| Netovõlgnevus | 15,9 | 16,7 | 17,7 | 24,7 |
| Omakapital | 6,4 | 8,3 | 7,5 | 8,1 |
| Käibekapital | 2,9 | 0,0 | 0,0 | -3,2 |
| Varad | 28,6 | 30,2 | 32,2 | 38,9 |
| Likviidsuskordaja | 1,5x | 1,0x | 1,0x | 0,7x |
| Omakapitali suhtarv | 22,4% | 27,4% | 23,3% | 20,7% |
| Finantsvõimendus | 71,3% | 66,9% | 70,2% | 75,4% |
| Võlakordaja | 0,8x | 0,7x | 0,8x | 0,8x |
| Netovõlg / äritegevuse EBITDA | 21,4x | 55,8x | 21,4x | -14,5x |
| Omakapitali tootlus | -9,1% | 4,1% | -1,7% | -68,5% |
| Varade tootlus | -2,3% | 1,0% | -0,4% | -17,3% |
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| EUR '000 | 31.12.2023 | 31.12.2022 | 30.06.2023 |
| VARAD | |||
| Raha ja ekvivalendid | 580 | 386 | 394 |
| Nõuded ja ettemaksed | 5 790 | 5 016 | 2 118 |
| Varud | 2 420 | 2 089 | 1 861 |
| Bioloogilised varad | 0 | 0 | 772 |
| Käibevara kokku | 8 790 | 7 491 | 5 145 |
| Pikaajalised finantsinvesteeringud | 372 | 304 | 381 |
| Materiaalne põhivara | 4 429 | 6 944 | 6 563 |
| Immateriaalne vara | 14 983 | 17 443 | 18 157 |
| Põhivara kokku | 19 784 | 24 691 | 25 101 |
| VARAD KOKKU | 28 574 | 32 182 | 30 246 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | |||
| Intressikandvad kohustused | 1 805 | 2 777 | 2 111 |
| Võlad ja ettemaksed | 4 047 | 4 672 | 3 035 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 5 852 | 7 449 | 5 146 |
| Intressikandvad kohustused | 14 666 | 15 270 | 15 024 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustus | 1 434 | 1 644 | 1 466 |
| Sihtfinantseerimine | 233 | 327 | 318 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 16 334 | 17 241 | 16 807 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 22 186 | 24 690 | 21 953 |
| Aktsiakapital | 7 737 | 7 737 | 7 737 |
| Ülekurss | 14 007 | 14 007 | 14 007 |
| Oma aktsiad | -390 | -390 | -390 |
| Kohustuslik reservkapital | 51 | 51 | 51 |
| Realiseerimata kursivahed | 369 | 394 | 608 |
| Jaotamata kasum (kahjum) | -15 386 | -14 605 | -13 981 |
| Ettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | 6 388 | 7 194 | 8 032 |
| Mittekontrolliv osalus | 0 | 297 | 259 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 6 388 | 7 491 | 8 292 |
| OMAKAPITAL JA KOHUSTUSED KOKKU | 28 574 | 32 182 | 30 246 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne
| EUR '000 | 2kv 2023/2024 | 2kv 2022/2023 | 6k 2023/2024 | 6k 2022/2023 |
| Müügitulud | 5 445 | 7 300 | 8 856 | 11 910 |
| Müüdud kaupade kulu | -3 827 | -5 688 | -7 117 | -9 785 |
| Brutokasum | 1 618 | 1 612 | 1 739 | 2 125 |
| Tegevuskulud | -1 642 | -1 379 | -2 509 | -2 493 |
| Müügi- ja turustuskulud | -910 | -671 | -1 348 | -1 314 |
| Üldhalduskulud | -732 | -708 | -1 161 | -1 179 |
| Muud äritulud/-kulud | -11 | -21 | -20 | -68 |
| Bioloogiliste varade ümberhindlus | 0 | 0 | 358 | -170 |
| Ärikasum (-kahjum) | -35 | 212 | -432 | -606 |
| Finantstulud/-kulud | -535 | -245 | -842 | 1 447 |
| Maksustamiseelne kasum (kahjum) | -569 | -33 | -1 274 | 841 |
| Tulumaks | -97 | -102 | -110 | -108 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) | -666 | -135 | - 1 385 | 733 |
| Aruandeperioodi puhaskasumi (-kahjumi) jaotus: | ||||
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -708 | -210 | -1 382 | 668 |
| Mittekontrolliv osalus | 42 | 75 | -4 | 66 |
| Aruandeperioodi puhaskasum (-kahjum) kokku | -666 | -135 | -1 386 | 733 |
| Muu koondkasum (-kahjum), mida võib hiljem klassifitseerida kasumiaruandesse: | ||||
| Valuutakursi vahed | -43 | 0 | -239 | -445 |
| Kokku koondkasum (-kahjum) | -709 | -135 | -1 625 | 288 |
| Aruandeperioodi koondkasumi (-kahjumi) jaotus: | ||||
| Emaettevõtte aktsionäridele kuuluv osa | -751 | -210 | -1 621 | 223 |
| Väikeaktsionäridele kuuluv osa | 42 | 75 | -4 | 66 |
| Aruandeperioodi koondkasum (-kahjum) kokku | -709 | -135 | -1 625 | 288 |
| Tava puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | -0,02 | -0,01 | -0,04 | 0,02 |
| Lahustatud puhaskasum (-kahjum) aktsia kohta (EUR) | -0,02 | -0,00 | -0,03 | 0,01 |
Indrek Kasela
AS PRFoods
Juhatuse liige
T: +372 452 1470
investor@prfoods.ee
Manus
