FPI Industriel Nexus annonce ses résultats financiers pour le T2 2024

TORONTO, 14 août 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Le FPI industriel Nexus (« Nexus » ou le « FPI ») (TSX : NXR.UN) a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 30 juin 2024.

« Nous sommes entrés dans une nouvelle phase alors que nous commençons à bénéficier de nos récents investissements. Nous avons amélioré la qualité de notre portefeuille, investi dans des projets de développement », a déclaré Kelly Hanczyk, chef de la direction du FPI Industriel Nexus.

« Nos résultats du deuxième trimestre démontrent clairement ce changement de trajectoire, et je m'attends à ce que notre dynamique s'accélère à partir de maintenant, car nous avons résolu les principaux vents contraires liés à l'inoccupation, nous avons trois projets de développement restants qui seront mis en ligne, et nous bénéficierons également d'une hausse des loyers contractuels et de renouvellements », a poursuivi Kelly.

« Je suis ravi des progrès que nous avons accomplis et je suis convaincu que notre stratégie, qui consiste à devenir un FPI industriel axé sur le Canada, continuera d'être utile et gratifiante pour nos parties prenantes. »

Faits saillants du deuxième trimestre 2024

• Le bénéfice net s'est élevé à 43,5 millions de dollars, grâce à un bénéfice d'exploitation net (« BEN »)¹⁾ de 31,6 millions de dollars, à des gains sur les ajustements de la juste valeur des parts de société en commandite de catégorie B de 21,1 millions de dollars et à des gains sur les immeubles de placement de 13,6 millions de dollars.
• Le bénéfice d'exploitation net a augmenté de 14,2 % d'une année sur l'autre pour atteindre 31,6 millions de dollars, grâce à l'acquisition d'immeubles industriels de haute qualité, loués et productifs de revenus, et à la croissance du bénéfice d'exploitation net des mêmes immeubles industriels, qui a totalisé 0,8 million de dollars ou 3,5 % par rapport à l'année précédente¹⁾.
• Avancement de la construction d'un nouveau projet industriel d'intensification de 96 000 pieds carrés à London, en Ontario, qui devrait rapporter un rendement de 8 %. L'immeuble a été achevé et loué en juillet.
• Conclusion de la vente d'un immeuble de bureaux pour un montant de 5 millions de dollars et conclusion d'un contrat pour la cession de 28 immeubles non essentiels pour un montant total de 107 millions de dollars.
• Fonds provenant de l'exploitation (FPE) normalisés¹⁾ par part ont été de 0,178 $ et les fonds provenant de l'exploitation ajustés (FPEA) normalisés¹⁾ par part ont été de 0,148 $, une réduction de 0,018 $ et de 0,017 $ par rapport à l'année précédente.
• Valeur de l’actif net¹⁾ par part de 13,2 $ a augmenté de 0,71 $ ou 5,7 % par rapport à l'année précédente.

Événements ultérieurs

• Acquisition d'un nouvel immeuble industriel de 62 000 pieds carrés à Sherbrooke, au Québec, le 2 juillet 2024, d'une valeur de 16,6 millions de dollars. Le prix d'achat a été réglé par l'émission de 456 700 parts de société en commandite de catégorie B à une valeur réputée de 10 $ par part et en espèces.

^{1) Mesure financière non conforme aux IFRS}

Sommaire des résultats

^{1) Mesure financière non conforme aux IFRS.
2) Voir Annexe A – Mesures financières non conformes aux IFRS.
3) Compte tenu des distributions payables aux porteurs de parts de société en commandite de catégorie B qui sont comptabilisées comme des charges financières dans les états financiers consolidés intérimaires résumés.
4) Nombre moyen pondéré de parts incluant les parts de société en commandite de catégorie B.
5) Comprend 26 immeubles classés comme actifs détenus en vue de la vente.
6) Comprend les nouveaux baux signés pour une occupation future.}

Mesures financières non conforme aux IFRS

Des mesures financières non conformes aux IFRS présentées dans les tableaux ci-dessus et ailleurs dans le présent communiqué de presse ne doivent pas être interprétées comme une alternative au bénéfice net (perte nette), aux flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ou à d'autres mesures de performance financière calculées conformément aux normes IFRS et pourraient ne pas être comparables à des mesures similaires telles que présentées par d'autres émetteurs. Certaines informations supplémentaires sur ces mesures financières non conformes aux IFRS ont été intégrées par renvoi et se trouvent à la page 3 du rapport de gestion du FPI pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 juin 2024, disponible sur SEDAR à l'adresse www.sedarplus.ca et sur le site web du FPI sous Relations avec les investisseurs (« Investor Relations » en anglais). Voir l'Annexe A de ce communiqué de presse pour un rapprochement des mesures financières non conformes aux IFRS avec les principales mesures des états financiers.

Bénéfice d’exploitation net

Le bénéfice d'exploitation net pour le trimestre clos le 30 juin 2024 s'est élevé à 31,6 millions de dollars, soit 3,9 millions de dollars de plus qu'au deuxième trimestre 2023, ce qui s'explique principalement par un montant de 3,9 millions de dollars provenant d'acquisitions des immeubles de placement industriels réalisées après le deuxième trimestre 2023 et par une augmentation de 0,8 million de dollars du bénéfice d'exploitation net des immeubles comparables, principalement attribuable à la mise en location du 1751-1771 Savage Rd, Richmond, BC, partiellement compensée par 0,4 million de dollars liés au réaménagement d'un immeuble de placement qui a été reclassé dans les immeubles en cours de développement au cours du trimestre, 0,2 million de dollars liés aux cessions réalisées depuis le deuxième trimestre 2023, et une baisse des frais de résiliation de 0,1 million de dollars.

Le bénéfice d'exploitation net pour le semestre clos le 30 juin 2024 a été de 61,2 millions de dollars, soit 7,7 millions de dollars de plus que pour la même période en 2023, ce qui s'explique principalement par 8,3 millions de dollars provenant d'acquisitions des immeubles de placement industriels réalisées après le deuxième trimestre 2023, une augmentation du bénéfice d'exploitation net des biens immobiliers comparables de 0,7 million de dollars et une hausse de 0,2 million de dollars des loyers linéaires attribuée en grande partie aux récentes acquisitions, partiellement compensées par 0,6 million de dollars liés au réaménagement et 0,7 million de dollars liés aux cessions réalisées depuis le deuxième trimestre 2023.

Ajustement de la juste valeur des immeubles de placement

L'ajustement de la juste valeur des immeubles de placement pour le trimestre clos le 30 juin 2024 a totalisé 13,6 millions de dollars, ce qui est principalement dû à des gains de juste valeur de 13,7 millions de dollars résultant des évaluations reçues au cours du trimestre, principalement en raison d'une réévaluation de 11,8 millions de dollars pour un immeuble industriel à Edmonton, en Alberta; des gains de juste valeur de 8,4 millions de dollars liés aux immeubles détenus pour le développement sur la base de l'avancement du développement par rapport à la valeur d'évaluation à l'achèvement ; et des gains de juste valeur nets de 3,0 millions de dollars liés aux changements dans les hypothèses du bénéfice d'exploitation net/des loyers du marché. Les gains ont été compensés par des dépréciations nettes de 10,5 millions de dollars pour aligner les valeurs qui sont actuellement répertoriées comme des actifs détenus en vue de la vente avec leurs montants de cession prévus, et une perte de 1,0 million de dollars liée aux ajustements du prix de vente des immeubles de placement et aux coûts de transaction.

L'ajustement de la juste valeur des immeubles de placement pour le semestre clos le 30 juin 2024 s'est élevé à 28,7 millions de dollars, ce qui s'explique principalement par des gains de valeur de 16,9 millions de dollars relatifs aux immeubles détenus pour développement, basés sur l'avancement du développement par rapport à la valeur d'évaluation à l'achèvement ; des gains de juste valeur de 13,7 millions de dollars résultant des évaluations reçues au cours de la période, principalement en raison d'une réévaluation de 11,8 millions de dollars pour un immeuble industriel à Edmonton, AB; des gains de juste valeur nets de 12,5 millions de dollars liés à des changements dans les hypothèses de loyer du marché et de bénéfice net d'exploitation. Les gains ont été compensés par des dépréciations nettes de 10,5 millions de dollars pour aligner les valeurs qui sont actuellement répertoriées comme actifs détenus en vue de la vente avec leurs montants de cession prévus, 2,9 millions de dollars de dépenses en capital évaluées à la juste valeur à zéro et 1,0 million de dollars de perte liée à des ajustements de prix de vente d'immeubles de placement et à des coûts de transaction.

Perspectives

Le FPI se concentre sur l'obtention d'un rendement total pour les porteurs de parts grâce à une croissance rentable à long terme et à la poursuite de sa stratégie en tant que FPI industriel pur axé sur le Canada.

Jusqu'à la fin de l'année 2024, le FPI s'attend à bénéficier de fondamentaux locatifs positifs sur les marchés où ses baux arrivent à échéance. Dans l'ensemble, le FPI prévoit une croissance à un chiffre du bénéfice d'exploitation net des immeubles comparables dans son portefeuille industriel pour l'ensemble de l'année. 

En 2024, le FPI prévoit de bénéficier de l'achèvement de quatre projets de développement importants. Ensemble, ces immeubles ajouteront un revenu net d'exploitation stabilisé annuel de plus de 10 millions de dollars lorsqu'ils seront achevés :

• Au cours du deuxième trimestre de 2024, le FPI a achevé le projet d'intensification de Park Street à Regina, en Saskatchewan. Le locataire principal a pris possession des lieux le 1er avril et, une fois qu'il sera entièrement loué, il contribuera à un rendement estimé à 7,5 % sur des coûts d'aménagement totaux de 48 millions de dollars.
• Au cours du troisième trimestre de 2024, le FPI a également achevé la construction du projet d'expansion de 96 000 pieds carrés sur le Hubrey Road à London, en Ontario. Ce projet a été loué en juillet et contribuera à un rendement de départ de 8,0 % sur des coûts d'aménagement totaux de 14 millions de dollars.
• Au troisième trimestre de 2024, le FPI a achevé le nouvel aménagement de 115 000 pieds carrés sur Glover Road, à Hamilton, en Ontario. Ce projet contribuera à un rendement initial estimé à 5,9 % sur des coûts d'aménagement totaux de 25 millions de dollars (à la participation de 80 % du FPI). L'immeuble de Glover Rd. est activement commercialisé pour trouver un locataire.
• Le FPI prévoit maintenant terminer son projet d'agrandissement de 325 000 pieds carrés sur le chemin Dennis à St. Thomas, en Ontario, au cours du premier trimestre de 2025. Ce projet est construit pour un locataire existant. Le FPI gagne 7,8 % sur les dépenses en capital pendant la phase de construction et obtiendra un rendement contractuel d'entrée de 9,0 % sur les coûts d'aménagement totaux de 46 millions de dollars à l'achèvement du projet.

Le FPI continuera de donner la priorité aux distributions aux porteurs de parts. Le FPI estime que son ratio de distribution des fonds provenant de l'exploitation ajustés normalisés a atteint un sommet au premier trimestre de 2024 et qu'il s'améliorera pour atteindre un niveau plus durable pour le reste de l'année.

Le FPI se concentre sur le développement de son portefeuille industriel. Par conséquent, le FPI se défait de ses anciens immeubles de commerce de détail et de bureaux ainsi que d'un groupe d'immeubles industriels non essentiels. Le FPI ne prévoit plus vendre son portefeuille de terminaux routiers de l'Ouest canadien. Par conséquent, le FPI vise maintenant des ventes d'actifs non essentiels d'environ 110 millions de dollars au cours du deuxième semestre de 2024, et utilisera le produit pour réduire le solde de sa dette.

Conférence téléphonique

La direction du FPI tiendra une conférence téléphonique à 10h00 heure normale de l'Est le jeudi 15 août 2024 pour passer en revue les résultats financiers et d’exploitation. Pour participer à la conférence téléphonique, veuillez s.v.p. composer le 647-484-8814 (région de Toronto) ou le 1-844-763-8274 (sans frais au Canada et aux États-Unis) au moins cinq minutes avant le début de l’appel, et demander à joindre la conférence téléphonique du FPI industriel Nexus (ou « Nexus Industrial REIT conference call » en anglais).

Un enregistrement de la conférence téléphonique sera disponible jusqu’au 15 septembre 2024. Pour accéder à l’enregistrement, veuillez s.v.p. composer le 1-412-317-0088 ou le 1-855-669-9658 (sans frais au Canada et aux États-Unis) et entrer 2847948 comme code d’accès.

À propos du FPI industriel Nexus

Nexus est un fonds de placement immobilier axé sur la croissance qui vise à accroître la valeur pour les porteurs de parts grâce à l'acquisition d'immeubles industriels situés dans les marchés primaires et secondaires du Canada, ainsi qu'à la possession et à la gestion de son portefeuille d'immeubles. Le FPI est actuellement propriétaire d'un portefeuille de 119 immeubles (y compris deux immeubles destinés à l'aménagement dans lesquels le FPI détient une participation de 80 %) d'une superficie locative brute d'environ 13,0 millions de pieds carrés. Le FPI a environ 94 152 000 parts avec droit de vote émises et en circulation, dont environ 70 742 000 parts du FPI et environ 23 410 000 parts de société en commandite de catégorie B de filiales de Nexus, qui sont convertibles en parts du FPI à raison d'une pour une.

Énoncés prospectifs

Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs reflétant les attentes et les projections actuelles du FPI concernant les résultats futurs. Souvent, mais pas toujours, les énoncés prospectifs peuvent être identifiés par l'utilisation de mots tels que "planifie", "s'attend" ou "ne s'attend pas", "est attendu", "estime", "entend", "anticipe" ou "ne prévoit pas", ou "croit", ou des variations de ces mots et expressions, ou affirment que certaines actions, événements ou résultats "peuvent", "pourraient", "devraient" ou "seront" entrepris, se produire ou se réaliser. Les énoncés prospectifs impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs susceptibles de faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels du FPI soient sensiblement différents des résultats, du rendement ou des réalisations futurs exprimés ou implicites selon les énoncés prospectifs. Les résultats et les développements réels sont susceptibles de différer et peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou sous-entendus par les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué de presse. Ces énoncés prospectifs reposent sur un certain nombre d'hypothèses qui pourraient se révéler incorrectes.

Bien que le FPI prévoie que les événements et les développements ultérieurs peuvent modifier son point de vue, le FPI décline expressément toute obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs, sauf si la loi l'exige. Ces énoncés prospectifs ne devraient pas être considérés comme représentant les points de vue du FPI à compter de toute date postérieure à la date de publication de ce communiqué. Rien ne garantit que les énoncés prospectifs s'avéreront exacts, car les résultats réels et les événements futurs pourraient différer considérablement de ceux prévus dans de tels énoncés. En conséquence, les lecteurs ne devraient pas se fier indûment aux énoncés prospectifs. Les facteurs identifiés ci-dessus ne sont pas destinés à représenter une liste complète des facteurs susceptibles d'affecter le FPI.

Pour tout complément d’information, veuillez communiquer avec :
Kelly C. Hanczyk, chef de la direction au 416 906-2379 ou
Mike Rawle, chef de la direction financière au 289 837-2650.

ANNEXE A – MESURES FINANCIÈRES NON CONFORMES AUX IFRS

^{(1) Les ajustements relatifs à la coentreprise comptabilisée selon la méthode de la mise en équivalence correspondent à un ajustement de la juste valeur d’un swap mis en place dans la coentreprise pour échanger le taux variable des acceptations bancaires contre un taux fixe et à un ajustement de la juste valeur de l’immeuble de placement en développement de la coentreprise.}

^{(2) Avant le T2 2024, les FPE normalisés et les FPEA normalisés comprennent des ajustements pour les montants de l'obligation locative du vendeur liés à l'immeuble du FPI à Richmond, en Colombie-Britannique, qui étaient payables par le vendeur de l'immeuble jusqu'à ce que l'aménagement de l'immeuble soit terminé et que tous les locataires occupent l'immeuble et paient le loyer. Le montant de l'obligation de loyer du vendeur n'a pas été inclus dans le revenu net d'exploitation aux fins de la comptabilisation selon les IFRS, mais le montant total estimatif de l'obligation de loyer du vendeur a été comptabilisé dans les autres revenus. Les FPE normalisés et les FPEA normalisés excluent les montants futurs estimés de l'obligation locative du vendeur inclus dans les autres revenus dans les états consolidés des résultats et du résultat global et incluent les loyers trimestriels programmés à recevoir sous la forme d'une obligation locative du vendeur. Au cours du trimestre clos le 30 juin 2024, le vendeur a réglé tous les montants en souffrance, et la propriété est maintenant entièrement louée et a contribué à un revenu net d'exploitation de 0,9 million de dollars pour le trimestre clos le 30 juin 2024.}

^{(3) La réserve en capital comprend les dépenses en capital d'entretien, les incitatifs aux locataires et les coûts de location. Les montants de réserve sont établis en fonction des rapports sur l'état des bâtiments, des évaluations et des estimations internes du renouvellement des locataires, des incitatifs aux locataires et des coûts de location. Le FPI estime qu'une réserve est plus appropriée étant donné la nature fluctuante de ces dépenses.}

^{(4) Nombre moyen pondéré incluant les parts de société en commandite de catégorie B.}