Hydro utfisjonerer Agri

 | Quelle: Norsk Hydro Norsk Hydro

Styret i Norsk Hydro ASA vedtok i dag å anbefale overfor Hydros aksjonærer at Hydros gjødselvirksomhet utfisjoneres. Når fisjonen er gjennomført vil hver aksjonær i Hydro få én aksje i det nye børsnoterte selskapet for hver aksje som eies i Hydro. De aksjer som deles ut til Hydros aksjonærer vil utgjøre 80 prosent av det samlede antall utestående aksjer når fisjonen er gjennomført. Hydro vil eie de resterende 20 prosent av aksjene men planlegger å selge disse samtidig med at fisjonen gjennomføres, med forbehold om markedsforholdene.
 
Hydro vil orientere om beslutningen på en pressekonferanse i selskapets lokaler i Bygdøy Alle 2 kl. 13.00 i dag.
 
Styret vedtok også en plan for modernisering av Hydros visuelle identitet, inkludert selskapets logo, som del av en omfattende identitets- og merkevarestrategi for konsernet. Rettighetene til "vikingskipet" overføres til Agri for bruk i selskapets nye logo og markedsføring. Agri, som midlertidig er registrert under navnet AgriHold ASA, vil endre navn før fisjonen.
 
Fisjonen må godkjennes av en ekstraordinær generalforsamling i Hydro, som etter planen vil finne sted 15. januar 2004.
 
Den valgte transaksjonsmodellen er vurdert å gi Agri en best mulig posisjon i kapitalmarkedet og gjøre det mulig for det nye selskapet å ta aktivt del i den videre utviklingen av gjødselindustrien.
 
Beslutningen om å etablere Agri som et eget børsnotert selskap ble fattet i juni 2003 som følge av en  omfattende gjennomgang av Hydros portefølje. Børsnoteringen av det nye Agri-selskapet på Oslo Børs vil etter planen skje  25. mars 2004, og selskapet vil ha sitt hovedkontor i Oslo. Thorleif Enger, som har ledet Agris snuoperasjon, blir leder for det nye, børsnoterte selskapet.
 
- Agri er verdens ledende gjødselsvirksomhet, og er godt posisjonert for lønnsom vekst. Som eget selskap vil Agri få direkte tilgang til kapitalmarkedet, noe som vil gi større muligheter til verdiskaping, sier Eivind Reiten, generaldirektør i Hydro. - Hydro vil etter fisjonen konsentrere oppmerksomhet og finansielle ressurser om utviklings­mulighetene innen forretningsområdene Olje og Energi og Aluminium, sier Reiten.
 
Hydro vil gi sin årlige oppdatering om operative og strategiske forhold til finansmarkedet på selskapets kapitalmarkedsdag den 11. desember 2003, hvor Hydros nye logo også vil presenteres for første gang.
 
Agris kapitalmarkedsdag vil finne sted 3.-5. desember 2003, i henholdsvis Oslo, London og New York.
 
Hydro har vurdert ulike transaksjonsmodeller for utskillelsen av Agri. Den valgte fisjons­modellen innebærer at hovedtyngden av Agris verdier kan overføres direkte til Hydros aksjonærer. Hydros salg av de gjenværende 20 prosent av Agris aksjer vil bidra til en effektiv posisjonering av det nye selskapet i kapitalmarkedet. 
 
Nøkkeltall for de første ni månedene i 2003 er som følger:
  • Driftsinntektene for Agri var i perioden på 27.891 millioner kroner, eller om lag 22 prosent av Hydros samlede driftsinntekter. Agris drifts­resultat for samme periode var på 1.829 millioner kroner med en EBITDA på 3.240 millioner kroner, dvs. ca. 11 prosent av Hydros samlede driftsresultat og EBITDA for de første ni månedene av året.
  • Resultat etter skatt for Agri de første ni månedene av 2003 var på 1.265 millioner kroner, noe som tilsvarer om lag 18 prosent av Hydros resultat etter skatt.
    •  
    For å gi Agri økt finansiell handlefrihet og muliggjøre etablering av aksjebaserte incentivsystemer, har Hydros styre foreslått  at styret i Agri gis fullmakt til å utstede opptil 15 millioner nye Agri-aksjer.
     
    En fisjonsavtale mellom Hydro og AgriHold regulerer fordelingen av rettigheter, eiendeler og forpliktelser mellom de to selskapene. Hydros aksjekapital vil deles opp i forholdet 91,5 prosent/8,5 prosent mellom Hydro og Agri, basert på antatte markedsverdier og forslaget til fordeling av rentebærende gjeld og pensjonsforpliktelser. Delingsforholdet er basert på en netto rentebærende gjeld pr. 1. oktober 2003 på NOK 10,5 milliarder. Hydro overførte NOK 2 milliarder til AgriHold i forbindelse med etableringen av selskapet, hvilket innebærer at netto rentebærende gjeld for AgriHold pr. samme dato er NOK 8.5 milliarder.
     
    Det nåværende styret i Hydro vil fungere som styre i Agri fram til fisjonen er gjennomført.
     
    Tidsplan
     
     Begivenhet   
     Offentliggjøring av fisjonsprospekt 1. desember, 2003 
     Agri kapitalmarkedsdager  3.-5. desember, 2003
     Hydro kapitalmarkedsdag   11. desember, 2003
     Ekstraordinær generalforsamling i Hydro    15. januar, 2004
     Siste handledag for Hydro-aksjer inkl. AgriHold, forventet dato                        24. mars, 2004
     Egen børsnotering av Hydro-aksjer og AgriHold-aksjer, forventet dato  25. mars, 2004
       
    * * * 
    AgriHold-aksjene som Hydro har til hensikt å selge i forbindelse med fisjonen vil ikke bli registrert i henhold til US Securities Act av 1933, med endringer, og kan ikke selges i USA uten registrering eller en dispensasjon fra reglene om registrering i henhold til denne lov.

    Kontakt
    Telefon
    Mobil
    Email
    Peik Norenberg
    (+47) 22 53 34 40
    (+47) 91 76 15 56
    Peik.Norenberg@hydro.com
    		 Cecilie Ditlev-Simonsen
    (+47) 22 53 20 97
    (+47) 41 55 92 50
    Cecilie.Ditlev-Simonsen@hydro.com
     
    Norsk Hydro ASA
    Bygdøy allé 2
    N-0240 Oslo
    Norway
    Telephone: (+47) 22 53 81 00
    Fax: (+47) 22 53 27 25
    www.hydro.com